miércoles, 11 de enero de 2017

Estrategia con planes de pensiones

Resultado de imagen de azvalorLos planes de pensiones son el instrumento más utilizado para ahorrar de cara a la jubilación. 

Dentro de nuestra comunidad son un producto bastante demonizado y no es del gusto de muchos de nosotros. Sin embargo, yo soy un fiel defensor de la utilización inteligente de este tipo de vehículo de inversión.

Una de las claves, que siempre comenta Finanzasmanía es precisamente utilizarlo como vehículo de inversión y no como una cuenta donde metemos X euros al mes sin importar la rentabilidad.

Como estoy en busca de la independencia financiera creo que puedo aprovechar varias ventajas de los planes de pensiones a mi favor, los cuales paso a enumerar a continuación:
  • Desgravar las aportaciones en la declaración de la renta. En este momento mis ingresos por rendimientos del trabajo son mi principal fuente de dinero. Precisamente por ello, son los ingresos en los que hacienda pone el ojo y más recauda. 
    Gracias a las desgravación del dinero aportado bajo los impuestos que pago cada año.
  • Mi intención es llegar a la independencia financiera antes de mi edad legal de jubilación, por lo que en el momento en el que comience a hacer rescates parciales del plan, pagaré menos impuestos que los que me he desgravado en la actualidad.
  • Haciendo un rescate inteligente, podría no pagar nada de impuestos por los rescates del plan, tal y como nos comenta impuestos e independencia financiera en la entrada que podéis leer aquí. Os recomiendo dedicarle un rato a la lectura de este artículo porque es oro puro. 
  • Puedo acceder a gestoras value sin aportar tanto capital de golpe, pudiendo hacer pequeñas aportaciones mensuales.
  • Los gastos de gestión son más bajos que en los fondos value ya que están limitados por ley a un máximo del 1,5%.
¿Cuál va a ser mi estrategia con este tipo de producto?

Básicamente intentaré ir acumulando un capital con aportaciones periódicas a varios planes de pensiones de distintas gestoras value para evitar el "riesgo de fuga" del gestor como pasó en su día con todo el equipo de Bestinver.

viernes, 6 de enero de 2017

Resumen 2016 y metas 2017


Finalizado el 2016 y con todos los movimientos registrados en el blog toca hacer números y ver si me he acercado aunque sea levemente a mis metas en el año que dejamos atrás.

¡Vamos a ello!


Metas 2016.
  • Cobrar un mínimo de 2.200€ vía dividendos. NO SUPERADA
    • Finalmente cerré el año con un total de dividendos cobrados de 2113,36€, muy cerca de mi objetivo... pero no he llegado. De todos modos son 600€ más que el año pasado así que pese a no llegar estoy contento con la cifra.
  • Invertir un equivalente a 4.000€ durante el año SUPERADA
    • A lo largo del 2016 he podido invertir un total de 4.744,86€, 731,12$ y 990,9£. Objetivo ampliamente superado. Como cada año, es el objetivo más sencillo de cumplir, aunque tiene una parte muy negativa en mi caso particular y es la reducción de deuda.
  • Aumentar el número de empresas hasta al menos 30 valores SUPERADA 
    • A cierre de año, con alguna entrada y salida de empresas de cartera me quedo con un total de 31 valores por lo que meta superada. He de reconocer que aunque me parece importante la diversificación de la cartera, según pasa el tiempo, menos me preocupa, por lo que no seguiré aumentando el número de valores al ritmo de otros años. Ahora toca consolidar los empresas que tengo y aprovechar alguna oportunidad si la hay para entrar en algún sector no representado (¿quizás farmacéuticas?).
  • Reducir la deuda desde 0,45 veces el valor de la cartera hasta 0,35 veces. NO SUPERADA
    • Como siempre, asignatura pendiente para mi este año. Si bien he mejorado el ratio de deuda en el broker, este año he financiado la compra de un vehículo y mi deuda total aumenta mucho en abril. Desde este hito la deuda se ha mantenido estable, aumentando levemente en Interactive Brokers y bajando fuera. Aunque sigue sin preocuparme en exceso, este año me he puesto como objetivo prioritario bajar mi volumen total de deuda como veremos más abajo.
  • Reducir la deuda el ratio Deuda/EBITDA desde las 10 veces hasta las 7,5 veces. NO SUPERADA
    • Misma situación que el anterior ratio. He decidido dejar los ratios al lado y marcarme un objetivo absoluto de reducción de deuda.
  • Cobrar al menos 2.000 euros con las primas de la venta de put. NO SUPERADA
    •  Este parece el año de las metas no superadas. Con un comienzo de año bastante flojo en el tema de primas de PUT, he logrado un final de año espectacular gracias a Banco Santander. Aun así, he cobrado 1800,75€. Al igual que con los dividendos, pese a no llegar a la cifra marcada, estoy muy contento con el resultado y lo mucho que he aprendido este año sobre el mercado de opciones.
  • Aumentar el YOC de la cartera hasta el 5%. NO SUPERADA
    • Y como no podía ser de otra forma, esta tampoco la he logrado jeje. Me he quedado en un YOC del 4,45%. Las compras de final de año de Vodafone, Red Electrica, Unilever... me han penalizado en este ratio. No me preocupa en exceso aunque estoy anclado en el 4,5% desde el año pasado y me gustaría elevarlo. El recorte de dividendo de Repsol y Telefónica me lo pondrán un poco más difícil en 2017.
El balance del año pese a ser mejor que en 2015, no ha sido del todo satisfactorio por no haber logrado la mayoría de mis objetivos. La parte positiva es que eran unos objetivos ambiciosos y me he quedado cerca. 

Siempre decimos que los objetivos deben ser retadores y vaya si lo han sido. La "presión" de querer llegar a ellos me ha hecho mejorar y eso es más importante que llegar o no a la cifra de dividendos cobrados.

Viendo el cierre de 2016 y desde donde parto, toca poner nuevos objetivos para este 2017. Serán de nuevo muy ambiciosos y tocará esforzarse para no quedarme a medias de nuevo.

Metas 2017

miércoles, 4 de enero de 2017

Tratando de arreglar un error

En esta entrada de hoy os voy a comentar los últimos movimientos realizados en 2016 con el objetivo de reparar o al menos mitigar el impacto de mi mayor error de inversión desde que comencé hace ya casi 5 años.

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Allá por septiembre 2014 decidí entrar en una empresa que se dedica a proveer a las petroleras de plataformas para la extracción de crudo en aguas profundas. Esta empresa es Seadrill y de aquella cotizaba a 30$. El petróleo comenzó su caída en picado y la acción hizo lo mismo y a día de hoy cotiza en la franja de los 2,5-4,5$.


De mi inversión inicial apenas queda nada, por lo que o bien vendía y recuperaba apenas 80-100$ de los 800$ invertidos o bien trataba de hacer algo para intentar salir con menos pérdidas.

Aprovechando un momento en el que cotizaba en los 2,6$, decidí comprar un total de 170 acciones, para llegar junto con las 30 que tenía a las 200, con un precio medio de 6,91$.

Además decidí vender 2 call enero 2018 strike 5$ y he cobrado por cada contrato un total de 117$, es decir, 1,17$ por acción.

Si llegado el momento se ejecutase, casi saldría sin pérdidas gracias a la prima cobrada. Si no se ejecuta, trataré de volver a vender otros contratos e ir sacando un dinero extra a mi ruinosa inversión.

Cada día que pasa me gusta menos el sector para el largo plazo y mi objetivo para los próximos años es rotar todos los valores relacionados con el petróleo hacia otros en los que considero que tienen un mejor futuro. 

Se que muchos creéis que las petroleras se adaptarán a las nuevas energías y seguirán ahí dentro de 20, 30 o 50 años y yo me imagino que algunas lo harán, pero otras no serán capaces y es esa incertidumbre la que me hace valorar rotar hacia otros sectores. 

Eso si, no tengo prisa ninguna y me gustaría salirme en el mejor momento posible, por lo que si da oportunidad pronto la aprovecharé pero sino es así, no me importa quedarme con las compañías durante varios años más.

Seguro que alguno de vosotros también tenéis algún "muerto" en el armario a lo largo de todos los años que lleváis en los mercados... ¿Como actuasteis en esa situación?

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Un saludo

lunes, 2 de enero de 2017

Dividendo diciembre 2016


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Seguimos con la publicación de los dividendos del mes de diciembre para así poder cerrar el año y comentar todos los datos y sensaciones de este 2016 que ha sido, de largo, el año más complejo desde que comencé en 2012.

Comenzamos con los dividendos de las empresas que han pagado en euros:

TEF: 108,12€

MAP: 60,6€
ENG: 55,6€
BME: 30€
VIS: 9,12€

Total euros: 263,44€

Ahora repasamos los pagos americanos:

SO: 8,4$
CVX: 21,4$
KO: 9,45$
O: 4,45$


Total dólares: 43,7$

En total este mes he cobrado 305,46€, lo que supone un aumento del 14% respecto a los 267,57€ del 2015.

Con estos dividendos termino el año 2016, por lo que en la próxima entrada podré hacer un balance de como ha ido este año, lo cerca o lejos que me he quedado de mi objetivo anual y marcaré las metas que tengo para este 2017.

¿Cómo os ha ido este año a vosotros?

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Un saludo