miércoles, 2 de agosto de 2017

Movimientos Julio 2017

Tras darle muchas vueltas a como poder continuar con el blog aunque sea con una frecuencia menor, he decidido que cada mes resumiré las operaciones llevadas a cabo tanto en la estrategia a largo plazo con acciones como a medio plazo con opciones. 

Además, de forma trimestral revisaré los objetivos anuales para ver si el avance es lo suficientemente elevado o si me estoy quedando por debajo de las expectativas de comienzos de año.

Durante el pasado mes de julio he podido realizar 3 pequeñas operaciones en la cartera a largo plazo, las cuales comento a continuación:

  • Mini compra de 6 acciones de General Mills a un precio de 53,96$, de manera que incremento hasta los 1200$ mi inversión en la empresa. Había caído un 10% desde mi precio de compra anterior y me parece una buena oportunidad para incrementar posición en una empresa defensiva. Pasa a ser un 2,02% de mi cartera a precios actuales.
  • Mini compra de 10 acciones de OHI a 31,72$. Pasa a ser mi tercera posición en dólares con un peso del 3,27% de mi cartera. Me planteo ampliar posición si sigue bajando a las cercanías de los 30$. 
  • Mini compra de 40 acciones de Banco Santander acudiendo a la ampliación con los derechos que tenía por mi participación en la empresa. 
De este modo he invertido un total de 641$ y 196€ más que en todo el primer semestre de este año.

Pese a estas compras, la deuda sigue descendiendo mes a mes por lo que pese a poder realizar algunas pequeñas compras, mi objetivo primario de reducción del apalancamiento sigue en marcha.

Respecto a las nuevas operaciones con opciones, son las siguientes:

domingo, 9 de julio de 2017

Resultados primer semestre 2017

Después de casi 6 meses vuelvo a aparecer para comentar brevemente mi primer semestre de este año. Se que he abandonado el blog pero por distintos problemas no he podido llevarlo al día y antes de escribir apurado he decidido parar.

Aunque no lo he ido publicando no he estado parado estos meses y he ido avanzando en mis objetivos puestos de cara a diciembre del presente curso.

Comenzaré recordando cuales son mis metas y veremos el grado de cumplimiento de cada uno de estos puntos:


  • Cobrar un mínimo de 2.500€ vía dividendos.


  • Desde comienzo de año he cobrado un total de 1192,94€ lo que me ayuda a llegar al 47% de mi objetivo a final de año. Voy en línea con lo previsto y es posible que llegue a alcanzarlo a final de año.

  • Invertir un equivalente a 5.000€ durante el año. 


  • En lo que va de año he invertido la modesta cantidad de 836,61€ por lo que me queda todo por hacer en este apartado. Es cierto que no es mi prioridad y además las subidas de este comienzo de curso me hace ser muy cauto con las compras. En Julio he hecho una pequeña compra y puede que vengan más, pero es probable que el grueso de mi inversión vaya dirigida a los planes de pensiones. A día de hoy tengo operativos 2 planes con aportaciones mensuales, uno en Azvalor y otro en Bestinver y he mandado los papeles para un tercero en Metagestión. De mi objetivo anual he conseguido apenas el 17%.

  • Aumentar el número de empresas hasta al menos 32 valores


  • A día de hoy mi cartera la componen 31 valores, por lo que necesito encontrar una oportunidad en una nueva empresa para mi portfolio. Pese a la entrada de General Mills en cartera, la salida de KMI hace que me quede en la misma situación que el año anterior. Las candidatas para completar el número de empresas en este momento son APLE (Reit americano dedicado al sector hotelero) y National Grid en UK.

  • Reducir la deuda en al menos 4.000€. 


  • Este es el objetivo en el que este año he puesto la línea roja. No puedo fallar en esto porque en los 2 años anteriores he incumplido sistemáticamente este objetivo. Con la subida de tipos en América y la futura subida en Europa, tengo que ir bajando la deuda para no verme excesivamente penalizado. A día de hoy he reducido la deuda en un total de 2116,38€. Voy en línea con lo previsto aunque me gustaría superar ampliamente el objetivo y llegar a los 5.000€ este año.

  • Cobrar al menos 2.250 euros con las primas de la venta de opciones. 


  • En estos meses he logrado un total de 1136,85€. Aunque llevo el 50% del objetivo ya hecho, veo difícil cumplirlo sin aumentar demasiado el riesgo asumido y con las actuales valoraciones no veo grandes opciones. Veremos este verano que tal se da pero si llego a los 2000 a final de año será un éxito.

  • Aumentar el YOC de la cartera hasta el 5%.


  • El YOC actual de mi cartera es del 2,52% por lo que veo relativamente fácil llegar a mi objetivo de este año. Este es otra de las metas que incumplo sistemáticamente debido en parte a las compras de los últimos trimestres del año. Sin embargo estoy muy motivado en conseguir cada año un 0,3-0,5% más de YOC y para ello he realizado algún movimiento como la venta de KMI y con ese dinero comprar acciones con una mayor rentabilidad actual y mayor proyección futura de los flujos de dividendos a mi cartera. Este es un punto que fiscalmente no es lo más eficiente pero que cuando trabajas con un cierto apalancamiento es muy interesante para bajar la deuda pese a que dediques tu ahorro a compra de acciones, fondos o planes de pensiones. 

  • Como podéis ver no he estado parado en todo este tiempo y algunos objetivos serán "fácilmente alcanzables". En cambio otros están algo más alejados aunque espero poder apretar este final de año y si no los cumplo al menos quedar lo más cerca posible, aunque siempre priorizando la reducción de deuda respecto al objetivo de inversión anual.

    Un detalle que no aparece en las metas y que es relevante es que he ampliado significativamente la liquidez en mi cuenta corriente, lo que me permitirá esta segunda parte del año dedicar el ahorro mensual en su totalidad bien a la reducción de deuda como a la inversión en acciones y/o planes de pensiones.

    ¿Cómo os ha ido a vosotros este semestre?

    Un abrazo 

    martes, 21 de febrero de 2017

    Dividendos Enero 2017

    Resultado de imagen de dividendos

    Con un par de semanas de retraso, toca publicar los ingresos por dividendos del mes de enero. Este tipo de contenido me parece muy interesante para ver la evolución de los ingresos pasivos de una cartera real, que se comenzó desde cero en 2012 y que no tiene una capacidad de ahorro fuera de lo habitual. 

    Cada año que pasa el efecto del interés compuesto es mayor y si a eso sumamos las subidas de dividendos de nuestras empresas, cada vez hace que sea menos relevante el esfuerzo de ahorro por nuestra parte. 

    Comenzamos con el repaso de los dividendos cobrados de mi cartera en euros:

    • REE: 35,73€ por los 23,15€ de hace un año. Esto supone una subida del 63% gracias sobre todo a la compra de acciones realizada en el último trimestre del año. Además REE ha aumentado en enero su dividendo un 5%.
    • Repsol: 25,12€ que comparados con los 34,95€ del año pasado supone una reducción del 28%.
    • Iberdrola: 47,25€ por los 25,40€ de 2016. Esto supone un aumento del 86% gracias a la compra realizada el año pasado.
    En total suman 108,10€

    La cartera en dólares ha repartido los siguientes dividendos:

    viernes, 27 de enero de 2017

    Compra/Venta de PUTS

    Con el mes prácticamente finalizado, aprovecho para comentar los distintos movimientos que he ido haciendo tanto con las puts que ya tenía vendidas como con nuevas incorporaciones a la estrategia.

    La verdad es que he sido bastante activo y he podido realizar unas cuantas operaciones que los que me seguís por Twitter habréis podido leer a tiempo real. Para los que no, detallaré a continuación tanto los movimientos como los motivos que me han llevado a ello.

    Como siempre, comenzaré con los movimientos en euros:
    • Compra 2 PUT Banco Santander, strike 4,5€ vencimiento septiembre 2017 y prima total pagada de 68,5€ consolidando ganancias por un total de 125€.
    • Venta 1 PUT Red Eléctrica, strike 16€ vencimiento marzo 2018 y prima cobrada de 135,5€.
    He cerrado mi última posición en el banco ya que ha tenido una subida muy grande en muy poco tiempo y podía consolidar unas fuertes plusvalías para dedicar ese dinero a otros contratos en los que veo un mayor recorrido.

    La cotización de Red Eléctrica está sufriendo desde hace unos meses y parece que está dando oportunidad de entrar en el valor. Hace 6 meses mataríamos por los precios actuales, pero como siempre, el miedo a que siga bajando nos frena a la hora de comprar. Como hace relativamente poco tiempo que aumenté mi posición en ella con acciones, esta vez he decidido vender una PUT para tratar o bien de quedarme con la prima o conseguir un buen precio.

    Entre ambas operaciones el saldo comprometido en contratos aumenta en 700€.

    En el mercado americano he sido un poco más activo como veréis a continuación: